劉曉春　著

中國友誼出版公司　2022年11月

作者簡介

　　劉曉春，上海新金融研究院（SFI）副院長。

　　本科畢業于上海財經學院（現為上海財經大學）金融系。大學畢業后，進入中國農業銀行系統，曾是中國農業銀行浙江省分行國際業務部三人籌備組成員，后獨立籌備了中國農業銀行浙江省分行營業部。1997年4月，任中國農業銀行總行國際業務部副總經理。1999年10月，調任中國農業銀行香港分行副總經理，負責香港分行的業務經營。2004年4月，任中國農業銀行浙江省分行黨委委員、副行長。2010年7月重返香港，任中國農業銀行香港分行總經理。2014年7月加入浙商銀行，任黨委副書記、副董事長、行長，為進入轉型階段的浙商銀行制定了“全資產經營戰略”。2018年4月辭任浙商銀行行長，2019年1月加盟上海新金融研究院任副院長。

　　劉曉春在銀行業磨礪30余年，具有豐富的業務實操和管理經驗，對于金融科技的創新發展與現存問題有著全面和清醒的理解。擅長立足自身實踐與思考輸出獨到的觀點，作品發表于《中國金融》《清華金融評論》等期刊以及多家主流媒體，著有《一位銀行家的管理筆記》，與人合著了《我國中小銀行資產負債管理轉型研究》。

內容簡介

　　經過狂飆突進式的創新試錯洗禮，金融行業對技術的可能性與局限性有了更為深入的認知，金融科技的應用創新、制度建設以及監管機制都在逐漸步入理性而有序的發展階段。

　　本書作者基于數字技術對金融行業的影響，從科技進步與人類未來、金融科技的本質與模式、金融業務的創新與監管、銀行業數字化轉型升級以及數字貨幣發展演進等方面，理性剖析了數字技術為中國金融創新發展帶來的機遇與挑戰，指出了金融科技、數字經濟在發展之中可能產生的風險與誤區，并為科技、金融與監管三者之間如何更好協同發展提供了可行的解決之策。

目錄

第一章　科技發展與人類未來

共同富裕與金融向善

第四產業、虛擬經濟與火星生活

信息不對稱與平臺經濟

科技平臺與人類社會的和諧相處

智能合約與數字貨幣和數字賬戶

人類的未來不是元宇宙，元宇宙的未來會是什么

技術進步如何影響我們的就業

第二章　金融科技的冷思考與新思路

數字普惠金融的未來

數字普惠金融的中國方案

農村金融的迷茫與破題

消費金融的本質與風險管理

金融科技與高估值幻覺

創新結算模式，促進金融科技的顛覆性應用

第三章　金融業務的創新與監管

民間借貸適用法律的邏輯

監管必須直面金融科技新課題

中小銀行“避雷”指南

是時候重新審視銀企關系了

銀行理財子公司應該做好自身定位

重新審視金融業務創新與監管

數字社會的數據公共治理何解

第四章　銀行數字化轉型新課題

銀行數字化的邏輯與原則

銀行應用金融科技的方向

數字化轉型之對公業務新課題

銀行如何適應供應鏈金融新發展

數字化轉型之內部管理新課題

第五章　數字貨幣與國際清算體系

數字貨幣離真正的貨幣還有多遠

中國央行數字貨幣的七大猜想

開拓數字貨幣技術的更大空間

中國數字支付可能遭遇的挑戰

SWIFT 系統、國際清算系統和數字貨幣

建設跨境清算新體系      

序

　　創新，需要激情，需要天馬行空的想象與思想火花；但真正有效的創新，更需要激情中的冷思考。曉春同志這本書中的各篇文章，處處體現了這樣的冷思考。這或許與他多年在銀行各崗位、各機構經營管理中的創新實踐有關。也因此，他的敘述既專業、又通俗，有理論、有實踐、有邏輯。

　　在金融科技創新中，擺正技術與業務的關系，是非常關鍵的。曉春同志在書中提出，金融創新需要三項技術，即金融技術、制度技術、科技技術，其中金融技術是主導，目的是創新金融服務模式和金融產品。以此為基礎，從銀行業務經營的角度對這些年金融科技創新進行了多方面的思考。換個角度，也可以說是以金融科技為立足點，對銀行業務和銀行經營管理進行了全新的思考，有了許多新的發現和設想。這些對銀行工作人員和金融科技人員，無疑都有很大的啟發。

　　金融科技融入到傳統金融領域后，在傳統倫理道德問題的基礎上又嫁接了新的科技倫理等一系列風險，也導致一些風險變得更加廣泛而深刻，集中表現在數據與算法層面，比如數據泄露、數據壟斷、數據鴻溝帶來的問題，算法歧視和算法控制帶來的問題等。一些機構普遍存在重科技輕倫理、重發展輕治理的現象；一些管理人員和科技人員強調金融科技的技術屬性，卻忽視正確的道德觀、科技觀與金融觀；金融機構對從業人員如何做人、做事、做學問、做業務的價值引導和教育培訓欠缺；同時，相關理論研究也相對滯后，倫理知識宣傳普及還不適應新形勢發展需要。曉春同志在書中也對這些年金融科技創新中的各種現象進行了有益的分析和思考，并據此提出了許多監管建議。這部分內容，我認為對更好地理解這些年新出臺的金融監管政策，有一定的幫助作用。

　　關于數字貨幣，書中從貨幣發展史和貨幣流通出發，進行了非常有趣、通俗、專業的分析，厘清了社會上許多混亂的概念。關于應對美國金融制裁，書中從銀行國際結算業務實操出發，對SWIFT系統、跨境清算、人民幣跨境支付系統、人民幣國際化等進行了非常接地氣和精彩的分析，提出了許多對策建議，更提出了利用金融科技創建新的跨境清算平臺的具體設想。

　　當前，我國數字經濟發展進入了快車道，面對這樣的發展趨勢，銀行要高質量為實體經濟服務，必須加速數字化轉型步伐。每家銀行的稟賦、文化、歷史和客戶基礎都不同，應做好差異化的戰略定位，因地制宜地實現數字化轉型很重要。數字化轉型不僅僅是科技投入的問題。實際上，關于如何形成以客戶需求為導向的經營理念、治理結構、組織架構以及服務模式等，銀行受到的阻力遠遠比科技投入要大得多。這個領域可研究的內容非常豐富，也是廣大銀行工作者、金融科技工作者和監管部門非常關注的。我覺得，曉春同志的這些冷思考可以給大家在研究時提供一些參考。

肖鋼

第十三屆全國政協經濟委員會委員

中國金融四十人論壇資深研究員

中國證監會原主席

前言

無限想象與超乎想象

　　金融科技經過20年的發展，已經到了一個新的階段。之所以說是新的階段，首先，是金融科技面對的環境發生了根本的變化。當前，可以說已經進入了數字化時代，雖然數字經濟、數字生活、數字社會還在深化發展的過程當中，但數字化已經實實在在地展開了，這與前20年是完全不同的。其次，在經歷過狂飆突進式的創新試錯洗禮之后，金融科技無論是在應用創新，還是制度建設、監管機制上，都進入了理性、有序的發展階段。此時的金融行業對金融科技和數字技術都有了更加深入的認識，更加理解技術的可能與局限，對技術的未來發展也有更加美好的展望，也逐步認識到不同金融領域的特殊性和社會性。

　　技術的創新與技術應用的創新，是兩件完全不同的事。對于應用來說，在乎的是技術在業務創新中的可用性，而不是技術創新。作為銀行管理人員，關心的是新技術是否有助于更好地創新金融業務、是否有助于降低成本、是否有助于贏得客戶、是否有助于提高效率、是否有助于管理風險等。所以，所謂試錯，是試新業務的錯，而不是試新技術的錯。既然是應用數字技術對金融業務進行創新，我們就必須真正理解金融業務，理解目前發展形勢下金融所面臨的種種問題，分析和總結前 20 年金融科技發展的成功經驗與失敗教訓，暢想未來可能創新發展的金融新領域。數字技術要真正在金融創新中落地，而不能就技術論技術。

　　我們對科學技術的未來、應用，可以有無限的想象，但只有在技術被真正地應用以后，人們才會發現，完全超乎想象。一方面是許多想象中的應用并沒有實現，或并不被人們接受；另一方面是更多的應用并沒有出現在當初浪漫的想象中。最終，人們發現再怎么超乎想象的應用，實際上也不是不可想象，因為它們都符合一定的規律。新技術的應用，會帶來新產品替代老產品，新業務模式顛覆舊業務模式，新行業沖垮舊行業的現象，但這些都只是產品、模式、行業的形式變化，至少在經濟領域和金融領域，技術不可能改變經濟規律和金融邏輯。

　　當你認識到金融業務創新中的許多問題不是金融科技能解決的時候，你才會發現更多金融科技可以真正發揮作用的領域。

　　在本書出版之際，我要特別感謝中國金融四十人論壇資深研究員、中國證監會原主席肖鋼先生。肖主席對金融科技和智能金融的建設有著非常全面、深入的研究，給了我很多啟發，這次撥冗作序，更是對我的極大鼓勵。

　　此外，我還要特別感謝中國金融四十人論壇秘書處的廉薇女士和孟凡鈺女士，她們設計了本書的框架結構，參與了本書所有稿件的編輯，并負責出版的協調與溝通。尤其是廉薇女士，不僅用心確立了本書的定位，策劃了選題，更重要的是，一年多來，她對我的不懈催促和耐心交流促進了本書的完成。沒有她們的努力與堅持，出這本書，對我來說是不可想象的。我相信，她們的這些工作，技術是不可替代的。

劉曉春