內(nèi)容簡介

互聯(lián)網(wǎng)+銀行變革與監(jiān)管

閻慶民楊爽著

作者簡介

閻慶民

　　研究員，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，享受國務(wù)院特殊津貼專家，中國金融四十人論壇常務(wù)理事、學(xué)術(shù)委員、成員，長期在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會(huì)工作，參與實(shí)施了工行、中行、建行等國有銀行股改上市和監(jiān)管工作，曾任中國銀監(jiān)會(huì)副主席，2014年年底調(diào)任天津市人民政府副市長。在《金融研究》《改革》《管理世界》《財(cái)經(jīng)科學(xué)》《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》《現(xiàn)代法學(xué)》《金融時(shí)報(bào)》等國家核心刊物發(fā)表學(xué)術(shù)論文70余篇，學(xué)術(shù)專著4部，主編或參編著作6部。

楊爽

　　中國銀監(jiān)會(huì)全國性股份制銀行監(jiān)管部副主任，曾任《金融時(shí)報(bào)》首席記者、要聞部副主任，中國人民銀行銀行監(jiān)管二司處長。

推薦語

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不僅推動(dòng)了金融業(yè)的變革與轉(zhuǎn)型，也對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。在制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策時(shí)，公平性是基本出發(fā)點(diǎn)，需要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)。

——中國人民銀行副行長潘功勝

《互聯(lián)網(wǎng)+ 銀行變革與監(jiān)管》一書對(duì)國內(nèi)案例進(jìn)行了充分調(diào)研，總結(jié)非常全面。從書中可以看出，這兩年監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的研究，不再只是摸索，而是已經(jīng)取得了很大的進(jìn)展。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，一定要把握監(jiān)管的“度”，只要不是明顯的市場(chǎng)失靈，都可以交給市場(chǎng)解決。

——中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平

《互聯(lián)網(wǎng)+ 銀行變革與監(jiān)管》一書從機(jī)制、技術(shù)、監(jiān)管目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)和手段五個(gè)方面構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管框架(STORM框架)，具有非常好的獨(dú)創(chuàng)性。從某種意義上來講，如果我們不能成功跨越互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，那么互聯(lián)網(wǎng)金融將很難成為一個(gè)承載重大社會(huì)意義的全新模式。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，既是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的監(jiān)督，也是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)建設(shè)的推動(dòng)。

——深圳前海微眾銀行行長曹彤

第一章互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融服務(wù)的新格局和新趨勢(shì)

第一節(jié) 金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)

一、金融服務(wù)的發(fā)展歷程
二、互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程
三、金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合

第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融服務(wù)的發(fā)展

一、國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r
二、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展格局
三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展趨勢(shì)

第二章銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的變革和趨勢(shì)

第一節(jié) 現(xiàn)代銀行業(yè)變革歷程及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用

一、現(xiàn)代銀行業(yè)的興起
二、現(xiàn)代銀行業(yè)功能地位的提升
三、銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用
四、置身于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的銀行業(yè)

第二節(jié) 銀行業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要業(yè)態(tài)

一、線上融資模式
二、電商平臺(tái)模式
三、移動(dòng)金融模式
四、社交金融模式

第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行業(yè)變革未來趨勢(shì)

一、銀行發(fā)展的全新階段——互聯(lián)網(wǎng)銀行
二、銀行業(yè)的“基因變革”——直銷銀行
三、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的全新概念——“智慧銀行”
四、未來銀行基礎(chǔ)建設(shè)的重點(diǎn)

第三章互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制求解

第一節(jié) 銀行業(yè)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)新特征

一、信用風(fēng)險(xiǎn)新特征
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)新特征
三、操作風(fēng)險(xiǎn)新特征
四、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)新特征
五、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)新特征

第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代衍生出的全新風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)

一、網(wǎng)絡(luò)欺詐風(fēng)險(xiǎn)
二、信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)考量和控制

一、信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型類別及分析
二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)方法
三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)方法
四、操作風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)方法
五、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理常用技術(shù)和方法

第四章互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國際銀行業(yè)實(shí)踐與監(jiān)管

第一節(jié) 銀行變革與監(jiān)管的博弈

一、金融監(jiān)管理論及發(fā)展演進(jìn)
二、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融監(jiān)管理論發(fā)展趨勢(shì)及框架選擇

第二節(jié) 國際銀行業(yè)典型案例及監(jiān)管啟示

一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國外銀行業(yè)成功與失敗的典型案例
二、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國外銀行業(yè)成功與失敗的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)
三、典型案例對(duì)銀行監(jiān)管的啟示

第三節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代國外銀行業(yè)監(jiān)管

一、美國
二、歐洲
三、日本

第五章構(gòu)建適合我國銀行業(yè)特點(diǎn)的“STORM”監(jiān)管體系

第一節(jié) “STORM”框架概述

一、現(xiàn)實(shí)背景和整體思路
二、必要性和出發(fā)點(diǎn)
三、框架結(jié)構(gòu)和內(nèi)容

第二節(jié) 監(jiān)管機(jī)制（SYSTEM ）

一、內(nèi)部治理要求
二、業(yè)務(wù)管理規(guī)范
三、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)機(jī)制
四、持續(xù)監(jiān)管方式
五、外部配套環(huán)境

第二節(jié) 技術(shù)要求（TECHNOLOGY）

一、安全性和穩(wěn)定性
二、可靠性與連續(xù)性22
三、運(yùn)營與管理能力

第三節(jié) 監(jiān)管目標(biāo)（OBJECT）

一、維護(hù)銀行業(yè)安全、穩(wěn)健運(yùn)行
二、保護(hù)金融消費(fèi)者利益
三、促進(jìn)銀行業(yè)的公平有效競(jìng)爭(zhēng)

第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管（RISK）

一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)關(guān)注的全新內(nèi)容
二、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的特殊性
三、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的難點(diǎn)和問題
四、互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的原則與任務(wù)

第五節(jié) 監(jiān)管措施（MEASURE ）

一、完善制度建設(shè)，夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)
二、改進(jìn)監(jiān)管方式，指導(dǎo)規(guī)范發(fā)展
三、注重行為監(jiān)管，增強(qiáng)內(nèi)生動(dòng)力

結(jié)束語

一、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融實(shí)踐發(fā)展，對(duì)監(jiān)管體系提出了更高的要求
二、深刻剖析行業(yè)變革，不斷豐富銀行業(yè)監(jiān)管體系的內(nèi)涵外延
三、研究取得的理論突破和實(shí)踐貢獻(xiàn)

后記

序言

　　在2014年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，習(xí)近平總書記指出，我國經(jīng)濟(jì)正在向形態(tài)更高級(jí)、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，并從九個(gè)方面全面闡釋了經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)。這一論述深刻揭示了我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)特征和運(yùn)行規(guī)律，對(duì)指導(dǎo)銀行業(yè)監(jiān)管工作有著重要意義。金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)必將催生金融的新常態(tài)。隨著貸款增速放緩、存貸利差收窄、融資方式轉(zhuǎn)變等趨勢(shì)的持續(xù)呈現(xiàn)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨的壓力日益增大，“跑馬圈地”外延式擴(kuò)張的經(jīng)營模式難以為繼。我國銀行業(yè)需要切實(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，主動(dòng)把握經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)帶來的市場(chǎng)機(jī)遇，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新提供更有針對(duì)性、更加便利的金融服務(wù)。

　　以互聯(lián)網(wǎng)為代表的新興產(chǎn)業(yè)，是新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿?，也為金融服?wù)開辟了更廣闊的空間。尤其隨著互聯(lián)網(wǎng)在經(jīng)濟(jì)、文化、生活等領(lǐng)域的全面滲透，無論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是非金融企業(yè)，都在積極探索利用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付結(jié)算、中介服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。這類新型業(yè)態(tài)積極嘗試?yán)梅墙Y(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)改進(jìn)信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制手段，在成本控制、客戶體驗(yàn)、普惠金融等方面表現(xiàn)出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)活力，不僅提升了服務(wù)效率，也為金融業(yè)改革發(fā)展進(jìn)入了新的驅(qū)動(dòng)力。

　　互聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)的深度融合，還為商業(yè)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型提供了戰(zhàn)略契機(jī)。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等技術(shù)手段，將金融創(chuàng)新作為延伸服務(wù)領(lǐng)域、拓展市場(chǎng)份額、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要抓手，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和渠道的升級(jí)改造。近年來的實(shí)踐也表明，國內(nèi)商業(yè)銀行依托互聯(lián)網(wǎng)，對(duì)商業(yè)模式、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、產(chǎn)品服務(wù)等進(jìn)行的一系列創(chuàng)新，有效提升了新常態(tài)下銀行業(yè)發(fā)展的質(zhì)量和效率。

　　機(jī)遇和挑戰(zhàn)總是相伴相生。商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)行環(huán)境相對(duì)復(fù)雜，在一定程度上改變了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系運(yùn)作的基礎(chǔ)條件，衍生出更為特殊的風(fēng)險(xiǎn)屬性，對(duì)監(jiān)管能力提出了更高要求：首先，跨行業(yè)、跨機(jī)構(gòu)、跨地域的業(yè)務(wù)特征明顯，增加了監(jiān)管協(xié)調(diào)的難度；其次，具有多樣復(fù)雜的業(yè)態(tài)形式，涉眾性、關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)傳染性、突發(fā)性加??；最后，產(chǎn)品呈現(xiàn)出移動(dòng)化、虛擬化、數(shù)據(jù)化的特點(diǎn)，對(duì)傳統(tǒng)監(jiān)管手段的有效性提出較大挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)沒有改變金融的本質(zhì)，也無法完全解決金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱、道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇、外部性等問題。為保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，仍然要以外部監(jiān)管為依托，對(duì)各類“市場(chǎng)失效”予以及時(shí)矯正。為解決新常態(tài)下的新問題，從根本上化解新舊矛盾交織帶來的壓力，監(jiān)管部門就要隨著金融實(shí)踐的發(fā)展與時(shí)俱進(jìn)，在方法、工具、理念等方面持續(xù)創(chuàng)新。另外，也要注意從優(yōu)化外部環(huán)境著手，堅(jiān)持簡政放權(quán)，盡快完善制度體系，推動(dòng)配套的基礎(chǔ)制度建設(shè)，指導(dǎo)我國銀行業(yè)在新常態(tài)形勢(shì)下穩(wěn)健發(fā)展。

　　慶民同志及研究團(tuán)隊(duì)正是順應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境，為完善商業(yè)銀行監(jiān)管體系做了積極探索。這本書以辯證、開放的研究態(tài)度，系統(tǒng)闡釋了金融服務(wù)的格局變化、銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)防控的思路、國際監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并從“機(jī)制的新改變、技術(shù)門檻的新要求、監(jiān)管目標(biāo)的新內(nèi)涵、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的新內(nèi)容、監(jiān)管措施的新突破”等角度構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代商業(yè)銀行的監(jiān)管體系，對(duì)于理論研究和實(shí)際工作，都有借鑒意義。

　　當(dāng)前，全國各民族人民正緊密團(tuán)結(jié)在習(xí)近平同志為總書記的黨中央周圍，為“兩個(gè)一百年”的目標(biāo)奮力攻堅(jiān)克難。保證銀行業(yè)體系健康運(yùn)行，是實(shí)現(xiàn)奮斗目標(biāo)的重要一環(huán)，也是監(jiān)管者責(zé)無旁貸的歷史使命。“博學(xué)之，審問之，慎思之，明辨之，篤行之”，構(gòu)建有效的監(jiān)管體系，需要持續(xù)不斷的探索和努力。希望更多的同志在這一領(lǐng)域積極進(jìn)取，取得更大的突破和更好的成績，為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的“中國夢(mèng)”貢獻(xiàn)自己的力量。

尚福林

2015年6月

后記

　　我們這代人是幸運(yùn)的，能夠有機(jī)會(huì)投身于改革開放和民族復(fù)興的偉大歷史變革中。用時(shí)髦的網(wǎng)絡(luò)語言講，我們這代人站在時(shí)代的“風(fēng)口”上。這本書的監(jiān)管框架以“STORM”命名，也有借喻“風(fēng)暴”之意。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行是國民經(jīng)濟(jì)的命脈。過去，大家習(xí)慣于銀行業(yè)是“風(fēng)吹來的方向”，感受信貸資金“忽如一夜春風(fēng)來”，澆灌出實(shí)體經(jīng)濟(jì)“千樹萬樹梨花開”。而現(xiàn)在，銀行業(yè)卻處于“風(fēng)暴”中心，經(jīng)受著利率市場(chǎng)化、跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、資金脫媒等“八面來風(fēng)”的沖擊洗禮。挑戰(zhàn)與機(jī)遇總是相伴而生，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)給商業(yè)銀行帶來了嚴(yán)峻考驗(yàn)，也為轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了難得的戰(zhàn)略契機(jī)。能否把握住這個(gè)歷史機(jī)遇，關(guān)鍵在于深化機(jī)制改革，建立適配經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的服務(wù)模式。

　　作為從業(yè)多年的金融監(jiān)管者，我們經(jīng)歷過銀行業(yè)多次重大變革，深刻體會(huì)到技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)金融發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。作為?dāng)代最重要的科技創(chuàng)新，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)能為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展提供新的思路和空間。它將不僅僅是技術(shù)手段，還會(huì)為金融領(lǐng)域的改革發(fā)展引入新的驅(qū)動(dòng)力、生產(chǎn)力和創(chuàng)造力。這幾年國內(nèi)銀行業(yè)的實(shí)踐也表明，借助互聯(lián)網(wǎng)開展的產(chǎn)品和模式探索，有效提升了金融服務(wù)效率，增強(qiáng)了業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，推進(jìn)了經(jīng)營機(jī)制改革。相信未來還會(huì)有更多的商業(yè)銀行，積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略、組織架構(gòu)和管理流程，充分利用互聯(lián)網(wǎng)完善服務(wù)功能，開拓業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

　　笙磬合音，相輔相承。正確處理創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系，對(duì)于發(fā)展和轉(zhuǎn)型之中的中國金融市場(chǎng)而言，顯得尤為重要。創(chuàng)新是市場(chǎng)發(fā)展的內(nèi)在需要，但無法解決市場(chǎng)機(jī)制的固有缺陷。構(gòu)建高效的金融體系，完善的監(jiān)管體系不可或缺。在2014年和2015年連續(xù)兩年的政府工作報(bào)告中，都明確提出要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。作為新生事物，商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)應(yīng)有政策助力，更要有約束規(guī)范。因此，客觀評(píng)估相關(guān)的業(yè)態(tài)創(chuàng)新和行業(yè)變革，科學(xué)建設(shè)與之適應(yīng)的監(jiān)管框架，對(duì)于推動(dòng)我國銀行業(yè)健康發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。本書便是在此領(lǐng)域所進(jìn)行的探索研究，希望能夠?qū)Ω魑蛔x者有所幫助。不足之處，也請(qǐng)社會(huì)各界批評(píng)指正。

　　凡益之道，與時(shí)偕行。無論是業(yè)態(tài)發(fā)展，還是監(jiān)管探索，抑或?qū)W術(shù)研究，都永無止境。可以預(yù)見，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的銀行業(yè)運(yùn)行將愈加紛繁復(fù)雜，金融風(fēng)險(xiǎn)屬性會(huì)更為特殊多元。研究解決伴隨創(chuàng)新出現(xiàn)的各類問題，對(duì)監(jiān)管者而言是嚴(yán)峻持續(xù)的考驗(yàn)，更是義不容辭的責(zé)任。希望更多的同志能夠敢于探索、勤于鉆研，為打造新金融，適應(yīng)新常態(tài)，營造新環(huán)境，服務(wù)新經(jīng)濟(jì)，做出新的貢獻(xiàn)。

　　特別要說明的是，本書是在中國金融四十人論壇課題結(jié)項(xiàng)報(bào)告的基礎(chǔ)上修改完善而成，前后研究一年有余，并經(jīng)數(shù)輪的討論修改，綜合吸收了來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的大量建議，是課題組成員共同智慧的結(jié)晶。在此，衷心感謝銀監(jiān)會(huì)楊麗平、黎濤、魯森、宋永明、王曉騰，以及中國銀行孫中東、董宗林、鐘向群，交通銀行侯維棟、陳必均、李慶、劉力，招商銀行邱國波、王波、郭冰、辛琪，阿里巴巴集團(tuán)胡曉明、程立、陳迪新等，他們?yōu)楸緯耐瓿筛冻隽诵燎趧趧?dòng)，尤其要感謝銀監(jiān)會(huì)高民為本書統(tǒng)稿所做的大量工作。中國金融四十人論壇秘書長王海明為課題的評(píng)審組織做了很多工作，在評(píng)審時(shí)，中國人民銀行副行長潘功勝、中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長張承惠、時(shí)任國泰君安證券股份有限公司董事長萬建華、國家開發(fā)銀行副行長袁力、深圳前海微眾銀行行長曹彤、中國銀監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局局長廖岷、德意志銀行行長高峰、螞蟻金融服務(wù)集團(tuán)副總裁俞勝法、上海金融服務(wù)辦公室主任鄭楊、時(shí)任中國人民銀行杭州中心支行行長張健華提出了許多有針對(duì)性和啟發(fā)性的建議，使本書更趨完善。值此書出版之際，也向各位同仁表示誠摯的謝意！