上海新金融研究院討論稿系列
No. SFIWP003 2012-02-01
通脹慣性、通脹預期與我國通貨膨脹的空間特征
——基于空間動態面板模型
胡軍 郭峰[1]
摘要：本文將經濟地理空間權重矩陣引入通脹慣性和通脹預期共存的新凱恩斯混合菲利普斯曲線框架，通過空間動態面板模型計量方法考察我國地區通脹在時間和空間上的特征。我們通過蒙特卡羅模擬發現，使用擬最大似然函數方法估計空間動態面板模型明顯優于用于估計動態面板模型的向前正交離差廣義矩方法。分析發現，消費者物價指數和零售商品物價指數空間傳染性較強，GDP平減指數空間相關性較弱。新凱恩斯混合菲利普斯曲線較好地擬合了我國通脹的運行機理，其中，在影響當期通脹水平上，通脹慣性明顯占優于通脹預期，治理通脹必須承受必要代價。
關鍵詞：通脹慣性、通脹預期、空間動態面板模型
[1]胡軍，電子郵箱：carpediem_hujun@yahoo.cn，郭峰，電子郵箱：guofengsfi@163.com.胡軍感謝上海財經大學研究生科研創新基金（CXJJ-2011-405）的資助，郭峰感謝上海新金融研究院的科研資助。作者感謝荷蘭Groningen大學教授J. Paul Elhorst對本文Matlab編程方面的幫助，感謝上海財經大學艾春榮教授的建議。文責自負。
