中小銀行破局與轉(zhuǎn)型的抓手是什么
時間：2022-08-23
作者：劉曉春 等
本文為上海新金融研究院《我國中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型研究》一書前言，作者SFI副院長劉曉春等，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。
伴隨著金融業(yè)改革發(fā)展的進(jìn)程，我國中小銀行在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)鄉(xiāng)村振興、助力民營小微企業(yè)發(fā)展、滿足城鄉(xiāng)居民多樣化金融需求等方面發(fā)揮著積極作用，業(yè)已成為我國金融生態(tài)的重要組成部分，資產(chǎn)總額占據(jù)商業(yè)銀行的半壁江山。然而，在新形勢下，外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的不確定性不斷增加，國內(nèi)金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，銀行業(yè)自身資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)容和結(jié)構(gòu)不斷豐富和深化，金融科技的發(fā)展對銀行業(yè)務(wù)和銀行自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型形成了壓力，且隨著銀行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管持續(xù)，尤其是資管新規(guī)實施以來，中小銀行的經(jīng)營管理和盈利能力受到較大沖擊和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，過去規(guī)模擴(kuò)張式的發(fā)展模式已無法適應(yīng)新形勢的要求。
2019年某城商行被接管事件被視為近20年來中國金融史上的重要事件，標(biāo)志著銀行類金融機(jī)構(gòu)正式打破剛性兌付，也意味著我國金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)入實質(zhì)性推進(jìn)階段。其雖是個案，但暴露出的同業(yè)負(fù)債過多、非標(biāo)資產(chǎn)過多、貸款投放缺乏存款增長支持等業(yè)務(wù)發(fā)展中資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡問題也是一些中小銀行現(xiàn)實經(jīng)營情況和問題癥結(jié)的一個縮影。
因此，在當(dāng)前中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、金融監(jiān)管和銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的背景下，中小型銀行資產(chǎn)負(fù)債管理優(yōu)化與轉(zhuǎn)型重要性凸顯，從被動管理的理念向主動管理的理念轉(zhuǎn)型、從短期凈息差最大化的目標(biāo)向三性平衡基礎(chǔ)上的長期價值實現(xiàn)的目標(biāo)轉(zhuǎn)型、從專注表內(nèi)存貸款向覆蓋全資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)型已經(jīng)逐漸成為中小銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理和高質(zhì)量發(fā)展的必然選擇。
基于對銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化和中小銀行資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行規(guī)律和特征的總結(jié)，本課題旨在厘清中小銀行目前資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營中存在的結(jié)構(gòu)及管理問題，進(jìn)而為中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理提供轉(zhuǎn)型方案，以期中小銀行通過實施更加積極主動的資產(chǎn)負(fù)債管理，在滿足監(jiān)管的前提下，回歸本源更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，提升經(jīng)營管理能力、價值創(chuàng)造能力和可持續(xù)發(fā)展能力。
以下為本書的主要內(nèi)容概述：
第一章從我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理歷史沿革入手，并基于國際金融監(jiān)管演變視角，梳理出我國銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的最新發(fā)展與轉(zhuǎn)型趨勢，分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融政策導(dǎo)向和監(jiān)管要求、利率市場化改革推進(jìn)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等新形勢對商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來的嚴(yán)峻生存挑戰(zhàn)與競爭壓力。在此基礎(chǔ)上，簡要分析中小銀行經(jīng)營管理中存在的諸多困惑，并以資產(chǎn)負(fù)債管理為切入點(diǎn)，明確提升資產(chǎn)負(fù)債主動經(jīng)營管理能力的重要性和必要性，闡明將資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理作為破局與轉(zhuǎn)型的抓手，對于中小銀行發(fā)展而言具有重要的現(xiàn)實意義。
改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革的深化，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容和外部監(jiān)管環(huán)境都發(fā)生了翻天覆地的變化，這對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理提出了新的挑戰(zhàn)。
資產(chǎn)負(fù)債表方面，以前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容主要是存貸款，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一?，F(xiàn)在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)端不僅僅有貸款，還有債券、存放同業(yè)、拆借同業(yè)、金融投資、股權(quán)投資、貴金屬、衍生品等其他多種經(jīng)營性的生息資產(chǎn)項目；負(fù)債端，除了吸收存款，還有同業(yè)存款、拆入資金、衍生負(fù)債、債務(wù)證券等多種類別；此外還衍生出諸多表外業(yè)務(wù)。不同資產(chǎn)具有不同的風(fēng)險和收益特征，不同的負(fù)債含金量和成本也不盡相同，這無疑對銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理提出了更高的要求，資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容和手段不斷得到豐富和完善。
金融監(jiān)管方面，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管逐漸與國際標(biāo)準(zhǔn)對接。過去幾十年，對銀行資產(chǎn)負(fù)債的監(jiān)管從無到有，從簡單到復(fù)雜，從計劃管理到存貸款比例管理、風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)管理，直至新資本協(xié)議下資產(chǎn)負(fù)債管理，對商業(yè)銀行不斷提出了更高的要求。尤其2010年巴塞爾協(xié)議III推出以來，我國銀行業(yè)監(jiān)管加快了與國際接軌的步伐，資本監(jiān)管和宏觀審慎要求逐步升級。2017年央行宏觀審慎評估體系（MPA）進(jìn)一步完善，全面強(qiáng)化了廣義信貸總量、資本充足水平、定價行為、流動性風(fēng)險管理等，通過七大方面綜合評估和應(yīng)用，提升監(jiān)管協(xié)調(diào)效率，有力防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，進(jìn)一步引導(dǎo)商業(yè)銀行提高貨幣政策向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的傳導(dǎo)效果，對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險、收益、結(jié)構(gòu)管理等帶來了較大的壓力。
會計準(zhǔn)則方面，2014年以來IFRS9會計準(zhǔn)則在金融工具分類、減值計量和套期會計上都做了顛覆性的修訂，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債配置、流動性管理、資本管理與定價管理都產(chǎn)生了影響，對資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了較大的挑戰(zhàn)。
但是，在歷史演進(jìn)和監(jiān)管變革的過程中，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理本身還較為被動，是監(jiān)管變革推動著資產(chǎn)負(fù)債管理的變革，資產(chǎn)負(fù)債管理的主要目的仍然是滿足監(jiān)管達(dá)標(biāo)的要求，大多數(shù)銀行將資產(chǎn)負(fù)債管理當(dāng)作業(yè)務(wù)計劃管理或者是業(yè)務(wù)資源分配管理的方式。尤其是對于中小銀行而言，并沒有將其視作主動經(jīng)營和管理的內(nèi)在要求和工具，造成銀行內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)營理念、方法等方面相對落后于監(jiān)管，主動開展資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理的動力和能力均有所不足。課題組認(rèn)為，各類監(jiān)管指標(biāo)，是長期以來銀行經(jīng)營管理經(jīng)驗教訓(xùn)的積累和總結(jié)，商業(yè)銀行不能簡單把它們看作是監(jiān)管的要求而被動執(zhí)行，而應(yīng)該主動把這些監(jiān)管指標(biāo)和其他內(nèi)部管理要求作為日常經(jīng)營管理的工具和方法，在實現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)經(jīng)營的同時，實現(xiàn)與監(jiān)管互動的主動性與自覺性。
當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)陷入低增速、低通脹、低利率的疲憊期，疊加新冠疫情影響，外部經(jīng)貿(mào)環(huán)境不確定性增加，國內(nèi)金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進(jìn)，銀行業(yè)監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，對我國商業(yè)銀行尤其是中小銀行的經(jīng)營管理和盈利能力造成較大沖擊，中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中的問題逐漸暴露。過去依靠規(guī)模擴(kuò)張促進(jìn)發(fā)展的模式已無法適應(yīng)新形勢下的要求，亟需轉(zhuǎn)變資產(chǎn)負(fù)債管理的理念和方法，尤其是對資產(chǎn)負(fù)債管理業(yè)務(wù)邏輯和運(yùn)行規(guī)律的厘清，并在此基礎(chǔ)上主動開展資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理工作，不斷提升資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理能力。
第二章是課題報告方法論的核心，總結(jié)了我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行的主要規(guī)律。其中，既包括資產(chǎn)端和負(fù)債端各項主要細(xì)分業(yè)務(wù)的運(yùn)行規(guī)律和特點(diǎn)，也包括各項可能對銀行資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行造成影響的表內(nèi)表外、資產(chǎn)屬性、負(fù)債性質(zhì)、本外幣、地域、季節(jié)、客群、分支機(jī)構(gòu)、市場等維度的特征與因素。通過這些運(yùn)行規(guī)律的梳理，我們認(rèn)識到，應(yīng)對資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)和期限結(jié)構(gòu)采取合理、有的放矢的擺布和調(diào)整，從而實現(xiàn)安全性、流動性和效益性之間的最優(yōu)平衡。
商業(yè)銀行的“三性”，即安全性、流動性和效益性，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的目標(biāo)，也是日常管理的三個原則。資產(chǎn)負(fù)債管理的本質(zhì)在于對資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行統(tǒng)籌部署，從而實現(xiàn)“三性”目標(biāo)之間的最優(yōu)協(xié)調(diào)平衡。
本章從不同維度出發(fā)，對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行細(xì)分，圍繞我國商業(yè)銀行不同資產(chǎn)負(fù)債本身及相互間的“三性”特征和關(guān)系，探討資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行所具備的普遍性和特殊性規(guī)律，為下一步重塑中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理提供基礎(chǔ)的經(jīng)驗支持。
一般地，從產(chǎn)品的維度，商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益、資本補(bǔ)充工具等具有其普遍性特征和規(guī)律。但是，不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、地域、季節(jié)情況下，其運(yùn)行規(guī)律也會呈現(xiàn)一定的特殊性。為此，我們在分析資產(chǎn)負(fù)債普遍性規(guī)律的基礎(chǔ)上，也從表內(nèi)與表外、輕資產(chǎn)和重資產(chǎn)、基礎(chǔ)負(fù)債和主動負(fù)債、不同地域、客群、分支機(jī)構(gòu)、本外幣、市場間等多個維度對資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)律和特征進(jìn)行分析。
商業(yè)銀行在管理資產(chǎn)和負(fù)債時，不僅需要考慮資產(chǎn)負(fù)債的一般性特征，也要綜合考慮資產(chǎn)負(fù)債的特殊性規(guī)律，以作出更具體精準(zhǔn)的管理決策。此外，商業(yè)銀行作為信用中介，其資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及經(jīng)營不僅受資本總量、自身資本逐利本性的影響，還受到央行貨幣政策、外部監(jiān)管指標(biāo)、內(nèi)部利潤指標(biāo)等方面一系列因素的影響。因此，本章也對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行的邊界進(jìn)行了分析。
第三章基于對我國中小銀行發(fā)展脈絡(luò)的梳理，結(jié)合第二章的資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行主要規(guī)律的研究框架，從數(shù)據(jù)分析和案例分析入手，對目前中小銀行資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)行中的主要問題和風(fēng)險形成邏輯提供了課題組的思考和判斷。
從發(fā)展現(xiàn)狀來看，雖然我國中小銀行在資產(chǎn)規(guī)?？偭空急壬吓c大型商業(yè)銀行基本平分秋色，但在盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量方面，與大型銀行差距懸殊。中小銀行普遍存在經(jīng)營同質(zhì)化、業(yè)務(wù)風(fēng)險集中度高、資本基礎(chǔ)薄弱、抗風(fēng)險能力較弱、內(nèi)部風(fēng)險管理相對粗放等問題。原本靠擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模帶來利差紅利的邏輯，隨著一系列金融改革和監(jiān)管變革而逐漸弱化，這些變化包括利率市場化、行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)、撥備核銷壓力、資本約束對擴(kuò)張的控制，也包括最新的資管新規(guī)、對同業(yè)業(yè)務(wù)的管控等。在三類主要的中小銀行中，農(nóng)商行面臨更大的挑戰(zhàn)。一方面，農(nóng)商行雖然數(shù)量最多，但資產(chǎn)占比、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量都弱于其他兩類中小銀行。另一方面，農(nóng)商行的凈息差優(yōu)勢在利差收窄的大背景下也將面臨轉(zhuǎn)型危機(jī)。
從后續(xù)趨勢來看，我國中小銀行的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營理念滯后，盲目追求資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模而不重視結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，缺乏平衡經(jīng)營的思維，資產(chǎn)端和負(fù)債端期限錯配程度較高，流動性管理水平較差，且高度依賴寬松的貨幣環(huán)境，這些問題將很大程度制約中小銀行在未來很長一段時間內(nèi)的良性和可持續(xù)發(fā)展。
具體從負(fù)債端來看，中小銀行在發(fā)展過程中，一直忽視市場信譽(yù)建設(shè)，客戶基礎(chǔ)薄弱，主動負(fù)債能力不足。從負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，一方面我國中小銀行存款結(jié)構(gòu)中個人定期存款比重過高，另一方面同業(yè)存單和同業(yè)理財增速較快，造成銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、表外信用風(fēng)險高企，也加大了流動性管理的難度。從資產(chǎn)端來看，中小銀行由于自身經(jīng)營范圍有限，信貸投向受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境制約較大，導(dǎo)致投資、同業(yè)比重較大，對實體經(jīng)濟(jì)信貸支持不足。其他維度方面，從區(qū)域分布來看，西北、東北及西南地區(qū)受地區(qū)經(jīng)濟(jì)下行壓力影響，面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力；從客群特征來看，中小銀行的客戶更多集中于中小企業(yè)，而近年來中小企業(yè)生存環(huán)境更加嚴(yán)峻，給中小銀行累積了大量資產(chǎn)質(zhì)量壓力；從當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢來看，新冠疫情的爆發(fā)進(jìn)一步加劇了中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。
第四章結(jié)合新形勢背景、中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的特征問題、資產(chǎn)負(fù)債品種自身的運(yùn)行規(guī)律，從資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)、理念、范圍、工具等角度重塑中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的整體框架和思路，理順資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)部治理架構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行的不同特點(diǎn)，以及商業(yè)銀行總行、分行和支行的管理實際，提出差異化的資產(chǎn)負(fù)債管理方案建議。
從資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)來看，資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)平衡資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系、總量與結(jié)構(gòu)的關(guān)系、風(fēng)險與價格的關(guān)系，鼓勵做細(xì)做精和差異化經(jīng)營，穩(wěn)健增長資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，促進(jìn)實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性的統(tǒng)一，短期實現(xiàn)凈息差最大化，長期實現(xiàn)股東價值最大化，促進(jìn)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力提升。
從資產(chǎn)負(fù)債管理的理念來看，伴隨著利率市場化、銀行業(yè)商業(yè)化趨勢深化，資產(chǎn)負(fù)債管理不再是一個簡單的資源配置和事后統(tǒng)計的概念，而應(yīng)該是前置的、前瞻的和主動的經(jīng)營行為。無論哪家銀行、無論采取什么樣的客戶策略和產(chǎn)品定位，最后都要在資產(chǎn)負(fù)債管理這個層面上來進(jìn)行整體的擺布；對于市場和監(jiān)管的變化，也都要體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債管理的層面，進(jìn)行全行的資源調(diào)配，指導(dǎo)前端開展經(jīng)營。
從資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容來看，傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理視野較為狹窄，在金融改革持續(xù)深入的形勢下，僅僅專注存貸款業(yè)務(wù)而忽視客戶需求的多樣化特點(diǎn)，將使得存貸款與其他表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)之間出現(xiàn)割裂，甚至演變?yōu)闈撛诘娘L(fēng)險。隨著表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)當(dāng)更加注重表內(nèi)表外的一體化管理，從全局的角度將管理內(nèi)容覆蓋到整張資產(chǎn)負(fù)債表。
本課題提出了資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理的“三策略”：第一，聚焦高質(zhì)量發(fā)展主線，提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效；第二，通過多元化滿足客戶融資需求和做大流量來提高資產(chǎn)配置的彈性、最大化收益；第三，通過建立全渠道、多元化的負(fù)債工具組合為資產(chǎn)提供有力支撐。
同時，要升級資產(chǎn)負(fù)債管理的方法與工具，圍繞價值創(chuàng)造目標(biāo)，推動表內(nèi)、表外的全資產(chǎn)負(fù)債表的持續(xù)優(yōu)化，重點(diǎn)考慮建立三大機(jī)制：一是以資本為約束、以最優(yōu)回報為目標(biāo)的資產(chǎn)組合配置機(jī)制；二是流動性和資金成本約束下的主動負(fù)債管理機(jī)制；三是同業(yè)可比、量力而行、傳導(dǎo)靈敏的內(nèi)外部利率定價機(jī)制。此外，要著力完善資產(chǎn)負(fù)債管理的治理機(jī)制，包括資產(chǎn)負(fù)債管理委員會的設(shè)立、資產(chǎn)負(fù)債管理部門的設(shè)置以及資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)的建立等。
在提出上述資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營轉(zhuǎn)型策略的基礎(chǔ)上，本課題基于對中小銀行的不同分類，提出了差異化管理的建議。課題組認(rèn)為，對中小銀行的劃分應(yīng)該重點(diǎn)考慮三個維度，而不是簡單地參照股份制、城商行和農(nóng)商行的分類。一是規(guī)模維度，即按照銀保監(jiān)會的定義，本外幣資產(chǎn)超過2萬億元的銀行歸于大型銀行，介于3000億元至2萬億元之間的歸于中型銀行，小于3000億元的歸于小型銀行?？紤]到部分股份制銀行的規(guī)模與國有行相差無幾，將這類銀行劃入中小銀行存在偏頗。二是地域維度，即按照本地經(jīng)營的銀行還是全國性、跨區(qū)經(jīng)營的銀行來劃分。三是城市化維度，部分農(nóng)商行所在地已經(jīng)實現(xiàn)城市化，不應(yīng)按照農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的管理思路，而應(yīng)參考城商行的管理思路。
針對三類不同維度，應(yīng)考慮差異化管理思路：第一，針對資產(chǎn)規(guī)模與大型銀行相當(dāng)?shù)你y行，建議資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)向大型商業(yè)銀行看齊，全方位健全完善資產(chǎn)負(fù)債管理架構(gòu)、體系、工具、流程等，同時注重發(fā)揮自身原有的經(jīng)營特長，形成差異化發(fā)展優(yōu)勢和市場競爭力。第二，針對所在地已充分實現(xiàn)城市化的銀行，建議資產(chǎn)負(fù)債管理立足于多元化發(fā)展的金融需求，并在發(fā)展中注重資產(chǎn)負(fù)債協(xié)調(diào)平衡與流動性風(fēng)險管控；未實現(xiàn)城市化的銀行仍然按照農(nóng)商行的發(fā)展思路，即資產(chǎn)負(fù)債管理充分發(fā)揮利差優(yōu)勢、注重資產(chǎn)質(zhì)量防控，并在城市化進(jìn)程和客群轉(zhuǎn)換過程中轉(zhuǎn)型。第三，針對存在跨區(qū)經(jīng)營的銀行，需要厘清總行與分支行之間的資產(chǎn)負(fù)債管理分工。建議總行要承擔(dān)起全行資產(chǎn)負(fù)債管理的“總指揮”功能，在戰(zhàn)略層面發(fā)揮引領(lǐng)作用，對于總行直營業(yè)務(wù)應(yīng)全面納入資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理總體框架中；分行要結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)，進(jìn)行總行資產(chǎn)負(fù)債管理政策傳導(dǎo)和本地化實施，發(fā)揮資產(chǎn)負(fù)債管理的樞紐作用；支行要將業(yè)務(wù)營銷拓展與資產(chǎn)負(fù)債管理要求緊密結(jié)合，用資產(chǎn)負(fù)債管理理念和思維指導(dǎo)業(yè)務(wù)經(jīng)營工作的開展，發(fā)揮資產(chǎn)負(fù)債管理的微觀指導(dǎo)作用。
在宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、金融監(jiān)管強(qiáng)化、利率市場化改革深入、數(shù)字化轉(zhuǎn)型的大背景下，銀行業(yè)務(wù)受到較大沖擊，而中小銀行受自身財力、人力、科技、體制等各方面的限制，受到的沖擊更大，與大型銀行的差距進(jìn)一步拉大。中小銀行亟須運(yùn)用金融科技創(chuàng)新手段，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造第二增長曲線。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的外在表現(xiàn)是產(chǎn)品、服務(wù)和體驗，內(nèi)在關(guān)鍵是組織和管理做出相應(yīng)的改變，因此銀行數(shù)字化建設(shè)不僅是利用技術(shù)分析客戶需求、風(fēng)險，優(yōu)化客戶流程質(zhì)量，更重要的是提升銀行經(jīng)營管理能力。資產(chǎn)負(fù)債等內(nèi)部管理是銀行經(jīng)營管理的核心和靈魂，因此要善用金融科技提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力，具體建議包括建立應(yīng)日常管理之需的實時分析系統(tǒng)、應(yīng)利率波動之需的實時策略調(diào)整系統(tǒng)、應(yīng)匯率波動之需的動態(tài)對沖方案系統(tǒng)、應(yīng)資金管理之需的智能定價系統(tǒng)等。
第五章對我國中小銀行經(jīng)營發(fā)展進(jìn)行了研究展望。
當(dāng)前，資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型是中小銀行提升資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理能力的必經(jīng)之路，但資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型不能解決中小銀行發(fā)展中所面臨的全部問題。本章節(jié)進(jìn)一步從中小銀行經(jīng)營管理的其他主要焦點(diǎn)問題——公司治理和數(shù)字化轉(zhuǎn)型兩個方面出發(fā)，對提升新形勢下商業(yè)銀行經(jīng)營管理能力、助力資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)行初探，對下一步研究提出展望。
中小銀行資產(chǎn)負(fù)債管理轉(zhuǎn)型并非一蹴而就之事。中小銀行不僅受到國內(nèi)制度政策的影響，也受到大股東、實際控制人等利益相關(guān)方的約束，更受到自身組織文化、部門博弈、業(yè)務(wù)習(xí)慣等多方面因素的制衡，深層次的轉(zhuǎn)型和改革觸及銀行經(jīng)營管理理念的轉(zhuǎn)型，需要銀行決策者和從業(yè)者從更加平衡、整合、動態(tài)的角度，理解銀行業(yè)務(wù)規(guī)律以及相關(guān)風(fēng)險形成邏輯，真正形成市場導(dǎo)向，而非行政指令或其他非理性因素導(dǎo)向的經(jīng)營管理模式。
面對近年來中小銀行發(fā)生的一系列亂象，我們認(rèn)為要從源頭上理解問題、解決問題，不能簡單地“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”。很多專家指出，大部分中小銀行風(fēng)險根源在于公司治理的不合理性，業(yè)務(wù)經(jīng)營脫離了主責(zé)主業(yè)。我們認(rèn)為這個判斷基本上是正確的，但資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理，既是銀行經(jīng)營管理的核心，也是銀行公司治理的重要內(nèi)容和基本邏輯，公司治理與資產(chǎn)負(fù)債管理之間的界限并非涇渭分明，事實上是互相影響的。一方面，中小銀行的公司治理問題，某種程度上也是由于銀行決策機(jī)制和主導(dǎo)者資產(chǎn)負(fù)債管理的意識薄弱，沒有主動統(tǒng)籌和平衡管理的理念所導(dǎo)致。從大量案例分析，除個別銀行的控股股東或內(nèi)部人主觀故意導(dǎo)致公司治理混亂，因而風(fēng)險積聚外，對于大多數(shù)出現(xiàn)風(fēng)險隱患、公司治理混亂的中小銀行，主要股東、管理層并不真正懂得銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理的邏輯，只是簡單地認(rèn)為銀行就是經(jīng)營存款和貸款的企業(yè)，而且主要是放貸款。另一方面，許多中小銀行的公司治理問題強(qiáng)化了非市場因素對銀行經(jīng)營決策的影響，并進(jìn)一步弱化資產(chǎn)負(fù)債管理在銀行決策中的地位和作用。反言之，中小銀行決策者若能真正重視和理解資產(chǎn)負(fù)債管理，對解決當(dāng)下的公司治理困境亦是“釜底抽薪”之舉——理順業(yè)務(wù)和風(fēng)險邏輯，強(qiáng)化主動管理、科學(xué)管理、統(tǒng)籌管理，將幫助銀行在滿足流動性和安全性的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)效益的最大化，同時對造成銀行經(jīng)營的非理性因素形成有力約束，進(jìn)而從長期保障所有股東的利益，實現(xiàn)真正的穩(wěn)健發(fā)展和良性循環(huán)。
本課題不是簡單意義上為當(dāng)前中小銀行風(fēng)險頻發(fā)的現(xiàn)狀提供一種解釋和方法論，而是在當(dāng)前國家加大金融開放、深化金融體制改革的大背景下，從資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營管理的視角，為我國中小銀行尋求出路和可持續(xù)發(fā)展提供了兼具可操作性和啟發(fā)性的參考框架和操作指引。課題組認(rèn)為，由于現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化和轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理已經(jīng)不再只是商業(yè)銀行的內(nèi)部管理行為，即單純的業(yè)務(wù)計劃和資源分配工作，而是全局層面的經(jīng)營行為。本課題提出的這一資產(chǎn)負(fù)債管理視角，從管理理念、組織架構(gòu)，到業(yè)務(wù)經(jīng)營、操作系統(tǒng)層面一以貫之。特別是在當(dāng)前數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮下，銀行如何不被技術(shù)所裹挾、不為技術(shù)而技術(shù)，而是在真正尊重、理解不同金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)、邏輯和規(guī)律的前提下，運(yùn)用最合適的數(shù)字技術(shù)手段，讓金融科技的工具性與資產(chǎn)負(fù)債管理內(nèi)在價值相結(jié)合，全面提高金融效率，實現(xiàn)更強(qiáng)的資本配置能力，提供更穩(wěn)健的金融服務(wù)，讓金融與科技的結(jié)合能夠真正發(fā)揮出指數(shù)級的實效、價值和影響。
本書嘗試從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度給出的思考和建議，希望對所有銀行投資者、決策者、從業(yè)者，乃至監(jiān)管者提供有價值的參考和啟示。
