智能合約與數(shù)字貨幣和數(shù)字賬戶
時(shí)間：2022-01-11
作者：劉曉春
據(jù)報(bào)道，中國農(nóng)業(yè)銀行深圳分行聯(lián)合華為公司于2021年12月完成業(yè)內(nèi)首個(gè)數(shù)字人民幣云側(cè)智能合約應(yīng)用場景落地。場景是，深圳住建局主導(dǎo)的租賃資金監(jiān)管。當(dāng)租客通過智慧租賃平臺(tái)選房、簽約，并支付押金和租金后，資金會(huì)到達(dá)租賃企業(yè)的數(shù)字人民幣賬戶，同時(shí)生成智能合約，將資金綁定。智能引擎會(huì)在租金支付日自動(dòng)釋放當(dāng)月租金，并于租約到期后自動(dòng)將數(shù)字人民幣押金退還給租客。
貨幣支付的作用，是幫助人類順利地完成各種交易，支付本身不是目的。人類的交易各種各類，并不是所有交易都需要貨幣作為支付媒介。然而，正因?yàn)橛懈鞣N各類的交易，支付的形式也有不同。點(diǎn)對點(diǎn)支付是最直觀的，卻不是唯一的，也不是對所有交易而言都是最佳的。尤其是在通訊技術(shù)、數(shù)字技術(shù)越來越發(fā)達(dá)的情況下，必須點(diǎn)對點(diǎn)支付的場景越來越少。對于不同交易，支付環(huán)節(jié)本身的快與慢，重要程度也是不同的。租房租金支付，就是非常典型的一個(gè)案例。由此可見，把點(diǎn)對點(diǎn)支付作為數(shù)字貨幣研發(fā)的一個(gè)著力點(diǎn)，很可能是撿了芝麻，丟了西瓜。
這次中國農(nóng)業(yè)銀行深圳分行和華為公司利用數(shù)字人民幣可編程的特性，將租房中的一系列約定形成智能合約，讓貨幣自動(dòng)執(zhí)行合約要求的支付行為，可以說是一個(gè)顛覆式創(chuàng)新。
以往，租客與業(yè)主或中介簽訂租約后，支付押金和租金，有幾種方式。
一種是現(xiàn)金支付。這里可能出現(xiàn)的問題有，租客可能會(huì)拖欠租金，或不能按時(shí)繳納租金；業(yè)主提前收房，卻不能付還押金；租客提前退租或租約到期，業(yè)主不肯退還押金等。
第二種是支票支付?？赡艹霈F(xiàn)的問題是空頭支票；現(xiàn)金情況下的各種問題也會(huì)產(chǎn)生。
第三種是通過銀行轉(zhuǎn)賬。同樣可能因?yàn)樽饪偷氖韬?，不能按時(shí)轉(zhuǎn)賬，當(dāng)然，跑銀行也很麻煩。
第四種是委托銀行定時(shí)支付。關(guān)鍵是，到支付日，銀行賬戶里必須有足夠的金額。
第五種，在網(wǎng)銀上設(shè)定定時(shí)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬支付。這種情況下，同樣需要在支付日備足支付金額。
所有這些方法，都不能制約業(yè)主在租約結(jié)束時(shí)退還押金。
以上這些方法，或者是需要人工操作，或者需要銀行的程序進(jìn)行操作，貨幣是被操作的對象?，F(xiàn)在利用智能合約，由貨幣自己操作，完全改變了租金的運(yùn)行邏輯，這個(gè)創(chuàng)新的尺度非常大。
前文說，商業(yè)社會(huì)許多支付最終的完成，并不需要點(diǎn)對點(diǎn)支付，原因在于許多交換都是基于約定而成為一個(gè)過程，不是單純的“一手交貨，一手交錢”的買賣。
股票的買賣，需要股票權(quán)屬的登記轉(zhuǎn)移和資金的交割。
購買商品房，有首付款，預(yù)付款，再是房子的到期交付、房屋和土地產(chǎn)權(quán)的確認(rèn)等。
一項(xiàng)工程，簽約后，根據(jù)工程的不同，有多次的付款。
一場曠日持久的訴訟，律師費(fèi)的支付也需要有不同的約定。
傳統(tǒng)的支付，無論是現(xiàn)鈔、支票、信用卡、銀行轉(zhuǎn)賬，都會(huì)有許多復(fù)雜的環(huán)節(jié)，更有收付雙方違約的風(fēng)險(xiǎn)。智能合約技術(shù)，在這方面正可以大展拳腳。利用數(shù)字貨幣可編程特性，由貨幣來執(zhí)行合約，改變的不僅是支付方式，更可能因?yàn)楹霞s執(zhí)行方式的改變，全面改變各種基于智能合約的交易模式。真能如此，則關(guān)于數(shù)字貨幣在批發(fā)領(lǐng)域的應(yīng)用前景，就相當(dāng)光明了。
如果讓數(shù)字貨幣經(jīng)編程后執(zhí)行支付合約，理論上就意味著特定的數(shù)字貨幣被植入智能合約指令，從合約綁定之時(shí)起，直到完成合約規(guī)定的支付止，這部分?jǐn)?shù)字貨幣不能被用于其他支付和流通。
形象地說，假如某企業(yè)有編號(hào)000001到100000，面額100元的紙幣，其中編號(hào)000001到050000被規(guī)定只能在一年后支付某設(shè)備的款項(xiàng)。那么，這特定的50000張紙幣就只能鎖在保險(xiǎn)柜中一年。但實(shí)際上，一年后，該企業(yè)還要為另一臺(tái)設(shè)備支付500萬。在這一年中，企業(yè)可以將編號(hào)050001到100000的紙幣存到銀行賬戶中獲取利息，可以支付員工的工資，可以采購原材料等，一年后出售產(chǎn)品收回600萬貨款，足夠支付設(shè)備款。
也就是說，在這一年中，編號(hào)000001到050000的紙幣沒有參與流通，也沒有產(chǎn)生收益；編號(hào)050001到100000的紙幣一直在流通中，完成了許多支付，給不同的持有人產(chǎn)生了效益。屆時(shí)，企業(yè)用編號(hào)000001到050000的紙幣支付了一臺(tái)設(shè)備的款項(xiàng)，用銀行存款或其他編號(hào)的紙幣支付了另一臺(tái)設(shè)備的款項(xiàng)。
銀行經(jīng)營存款、貸款和匯款業(yè)務(wù)，觸及到了貨幣四大職能。不僅如此，因?yàn)殂y行賬戶體系以及存款和貸款業(yè)務(wù)，銀行還具備了信用創(chuàng)造或貨幣創(chuàng)造的能力，于是有了信用貨幣或記賬貨幣，有了M1和M2。
當(dāng)一個(gè)人或一個(gè)企業(yè)，將一堆錢存放在自己的保險(xiǎn)箱里，這是在完成貨幣的價(jià)值儲(chǔ)藏職能。這時(shí)，這部分貨幣就退出了流通領(lǐng)域，進(jìn)入睡眠狀態(tài)，是所謂“窖藏貨幣”。社會(huì)上“窖藏貨幣”過多，會(huì)引起通貨緊縮，流通不暢，進(jìn)而發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)，社會(huì)動(dòng)蕩。
當(dāng)個(gè)人或企業(yè)將作為價(jià)值儲(chǔ)藏的貨幣存入銀行賬戶，銀行賬戶上的阿拉伯?dāng)?shù)字確保著客戶價(jià)值的安全性。另外，現(xiàn)代銀行還對存款給付利息，使得客戶在價(jià)值儲(chǔ)藏的同時(shí)，還實(shí)現(xiàn)了一定的增值，即在完成價(jià)值儲(chǔ)藏的同時(shí)還完成了投資。奧妙的是，這部分執(zhí)行價(jià)值儲(chǔ)藏功能的貨幣并沒有退出流通，銀行通過貸款，讓它們重新進(jìn)入流通領(lǐng)域。不斷地存款，不斷地貸款，再加上可以作為支付工具的支票、匯票、信用卡等，使初始貨幣出現(xiàn)了無數(shù)分身。
因?yàn)殂y行強(qiáng)大的存、貸、匯功能，使得銀行賬戶成為社會(huì)貨幣流通和貨幣支付的中心。也因此，銀行賬戶承擔(dān)起許多合約的執(zhí)行功能，存管、托管、監(jiān)督支付、受托支付、代理繳費(fèi)、代理扣費(fèi)等等。
再回頭看新聞報(bào)道：“當(dāng)承租方（租客）通過智慧租賃平臺(tái)選房、簽約，并支付押金和租金后，資金會(huì)到達(dá)租賃企業(yè)（房東）的數(shù)字人民幣賬戶，同時(shí)生成智能合約，將資金綁定。智能引擎會(huì)在租金支付日自動(dòng)釋放當(dāng)月租金，并于租約到期后自動(dòng)將數(shù)字人民幣押金退還給承租方?！边@里有幾個(gè)疑問：
首先，什么是“數(shù)字人民幣賬戶”？
按照目前央行有關(guān)數(shù)字人民幣的描述，企業(yè)應(yīng)該有自己的數(shù)字錢包（或數(shù)字錢柜）。企業(yè)收取數(shù)字人民幣，數(shù)字錢包既是收取數(shù)字人民幣的手段，也是存儲(chǔ)數(shù)字人民幣的容器。難道是企業(yè)在銀行的賬戶？如果是企業(yè)存款賬戶，就沒有數(shù)字人民幣賬戶與非數(shù)字人民幣賬戶之分。因?yàn)閿?shù)字人民幣與紙幣、硬幣和記賬貨幣是同一的，都是人民幣，只是人民幣不同的表現(xiàn)形態(tài)。
所以，客戶到銀行存款，無論遞交進(jìn)銀行的是紙幣、數(shù)字人民幣還是轉(zhuǎn)賬，都是人民幣存款，都是存款賬戶中的一串阿拉伯?dāng)?shù)字，不會(huì)分?jǐn)?shù)字人民幣存款、紙幣人民幣存款和記賬人民幣存款。如果不是存款，只是企業(yè)將數(shù)字人民幣寄存在銀行，那是多此一舉，因?yàn)檫@相當(dāng)于是把數(shù)字錢包寄存在銀行，從技術(shù)上講，安全性上是一樣的。
其次，綁定的資金意味著租賃企業(yè)在資金綁定期間不能動(dòng)用這筆資金。
因?yàn)閿?shù)字錢包中的數(shù)字貨幣不是存款，一旦綁定，也就等于是退出了流通。這對企業(yè)而言，是受到了合理的約束。本來企業(yè)可以利用這部分資金增加流動(dòng)性，甚至擴(kuò)大再生產(chǎn)或增加投資，獲取額外的收益。現(xiàn)在不能動(dòng)用，雖然失去了獲取額外收益的機(jī)會(huì)，但也避免了屆時(shí)違約的風(fēng)險(xiǎn)，是合理的。
對社會(huì)則不同。如果此類操作是少數(shù)特定業(yè)務(wù)，資金總量不大，則對整個(gè)社會(huì)的貨幣流通影響有限。如果今后大量契約都用綁定數(shù)字人民幣的方法執(zhí)行，則會(huì)極大地影響貨幣流通：一是影響央行對流通中貨幣的管理方式；二是影響央行基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行方式；三是影響央行的貨幣政策。
再次，租客在簽訂租約后依據(jù)合同支付押金是應(yīng)該的，但憑什么要預(yù)付租金到租賃企業(yè)的賬戶中？
租客支付押金是入住的前提，這樣的安排無損于租客，也無損于租賃企業(yè)。租約到期后自動(dòng)將租金退還租客，保護(hù)了租客的利益，同樣無損于租賃企業(yè)。租金則不同，租金一般都是按月支付，租客大多數(shù)是靠當(dāng)月的收入支付租金，沒有能力也沒有必要將租金提前預(yù)付給租賃企業(yè)。更何況，租客即使有這樣的能力，還損失了這部分資金的機(jī)會(huì)效益，比如存款利息。這個(gè)安排，確保了租賃企業(yè)按時(shí)收取租金的利益，但卻損害了租客的利益。如果沒有租客預(yù)付租金，則智能合約到期釋放租金的功能就沒有發(fā)揮作用的機(jī)會(huì)了。
以上分析只是依據(jù)新聞報(bào)道，也許實(shí)際情況并非如此。但至少說明，智能合約技術(shù)這樣的應(yīng)用探索是非常必要的，也具有推廣意義。
一、除了零售消費(fèi)和個(gè)人服務(wù)消費(fèi)，大多數(shù)交易都是合約下的交易，相應(yīng)的貨幣支付清算，也是依據(jù)合約進(jìn)行的。由于交易合約的復(fù)雜性，導(dǎo)致支付清算給人的感覺是效率低下、手續(xù)繁復(fù)。如果能在整個(gè)領(lǐng)域廣泛應(yīng)用智能合約技術(shù)，將大大提高貨幣支付清算效率，提高交易的效率。
二、智能合約技術(shù)是通過數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)還是通過賬戶實(shí)現(xiàn)，還值得探索。這方面不能單純從技術(shù)角度看問題，更要從貨幣流通、貨幣發(fā)行的特點(diǎn)看問題。我的看法是，不排斥通過數(shù)字貨幣執(zhí)行合約的方式，但應(yīng)該限制在一些特定領(lǐng)域，不宜廣泛推行，要確保這方面鎖定的資金量不會(huì)對央行貨幣發(fā)行和貨幣政策產(chǎn)生大的影響。應(yīng)該廣泛推行在銀行賬戶領(lǐng)域應(yīng)用智能合約，這既能達(dá)到應(yīng)用智能合約提高支付清算效率的目的，又能確保央行發(fā)行基礎(chǔ)貨幣的流通效率，節(jié)約社會(huì)成本。
三、智能合約技術(shù)是不是只能用于數(shù)字貨幣一類技術(shù)系統(tǒng)上？如果是，則是否需要把現(xiàn)有的銀行電子賬戶體系改造成數(shù)字技術(shù)的賬戶體系？這個(gè)工程和成本都將是巨大的，需要進(jìn)行成本核算，研究可行性和必要性。如果近期不具有可行性，則需要技術(shù)滿足業(yè)務(wù)需求，研究智能合約技術(shù)在現(xiàn)有銀行賬戶體系應(yīng)用的路徑。
四、應(yīng)用智能合約技術(shù)，要有助于滿足交易雙方執(zhí)行合約的需求，保護(hù)雙方在合約下的正當(dāng)權(quán)益，而不應(yīng)削足適履，讓交易雙方遷就智能合約技術(shù)的需求。這應(yīng)該是應(yīng)用所有數(shù)字技術(shù)的基本原則。
作者劉曉春系上海新金融研究院副院長。
